早在 5 月中旬，我们就分析过 3.0% 的预定利率，可能扛不太住了，也有不少业内人士估计储蓄险预定利率会进一步下调， 点击了解 >>>
当时还只是分析和预测，如今似乎成为了“实锤”。
昨天财联社发文报道： 部分保险公司将正式在 6 月底停售 3.0% 预定利率的增额寿，并上线 2.75% 的产品。
那么，这件事对于行业意味着什么？对于我们消费者又意味着什么？
今天就来深入解读一下。
一、3.0% 的增额寿，保不住了？
在聊影响之前，我们不妨再仔细阅读一下这篇报道。
首先要明确的是，不同于以往的监管“窗口指导”， 这次是部分保险公司主动停售，而其他公司会不会跟进，还有待后续观察。
不过话说回来，为什么过去总是监管要求保险公司停售才停售？现在却一反常态，有保险公司主动去停售了呢？
这说明，保险公司压力是真大，电报里面就明确写到“为符合公司风险管控要求”。
是什么风险呢？
大概率还是因为利率下行，投资收益率下降。
根据数据统计，77 家寿险公司 2024 年的近三年投资收益率， 相较于 2023 年普遍下滑 ，最多的下降了 3.22%，最低的下降了 0.06%。
主动停售的公司，可能是投资压力大，而有类似情况的其他公司，也不排除后续会跟进。
报道里面还有一个重要信息：2.75% 的产品成功报备 。此前就有业内人士反馈，像 3.0% 预定利率的增额寿，监管已经不接受报备了。
换言之， 在售的 3.0% 储蓄险，都是之前报备的的老产品，停售一款就少一款。
那么，如果预定利率从 3.0% 降到 2.75%，影响到底有多大呢？
二、从 3.0% 到 2.75%，增额寿收益降多少？
像增额寿这类产品，身故保障的杠杆较低，收益受预定利率的影响很大，我们简单对比一下现金价值就能看出来。
考虑到预定费用率，增额寿的实际收益率会低于预定利率，比如预定利率是 3.0%，实际收益率只有 2.4~2.9%。
以趸交 100 万为例，我们估算 3.0%、2.75%、2.5% 三种预定利率下的现金价值，具体如下图：
上表中橙色部分，代表当下增额寿的收益水平。
以第 30 年为例，相较于当下产品，2.75% 的现金价值大约减少 17.1 万，而 2.5% 的大约减少 33 万。
时间越长，三者差距越大，尤其当保费较高的时候。
目前也仅有消息称增额寿要降预定利率，毕竟前期收益较高且有“刚兑”属性，是各家保险公司以及监管首先要解决的“问题”。
其他储蓄险比如年金险，后续也有可能进行调整。
对于长期重疾险，暂时没有消息说要降低预定利率，但是高性价比重疾险仍然会大量消耗保险公司的资本金，给保险公司带来压力，这种产品也可能会越来越少。
三、要赶紧买增额寿吗？
如果你有中长期的资产规划需求， 比如规划孩子教育金或者自己的养老金，其实都可以考虑增额寿。
像今年 3 月份，财政部发行了 50 年期国债，票面利率也就 2.65%。
相比之下，3.0% 增额寿前期收益较低，但中后期更为可观，收益率能接近 2.9%，重点是不需要抢。
而一旦投保增额寿，相应的收益和现金价值都是确定的，就算后面预定利率再下调， 对我们之前买的增额寿也没有任何影响。
比如曾经有复利 8% 的老保单，如今看来不可思议，但保险公司仍然如约兑付。
增额寿的安全性也不输国债，由于是人寿保险，受到《保险法》第 92 条保护，也有严格的监管。
但增额寿再怎么好， 如果没有需求，或者根本不了解这类产品，千万不要随意买。 这些产品前期收益较低，用钱方面也有一些限制，跟风投保的话，可能会产生损失。
想了解目前高收益的增额寿，也可以点击 6 月储蓄险榜单 。
四、写在最后
昨天有同事分享了几年前入手的 4.025% 的年金险保单，给其他同事羡慕坏了。
不得不承认，有些储蓄险真是时代的礼物，比如 8% 复利的老保单，4.025% 定价的年金险，3.5% 定价的增额寿，3.0% 保底的万能险……
有需求也有预算的，也不妨抓住这 3.0% 的“尾巴”，给未来的自己准备一笔钱。
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