有储蓄险的地方,就有 IRR。但你未必真懂 IRR!
为什么对于投资来说,IRR 数值要越高越好?这个 IRR 只在挑储蓄险时有用吗?
想知道如何计算 IRR,了解如何用它挑选储蓄险,甚至想更进一步用 IRR 挑投资、选贷款的,
这篇文,你就绝对不容错过!
我会深入浅出地为大家解读 IRR,用具体案例来演示,让你一文就能搞懂它!
一、IRR 是什么?为什么它是储蓄险的照妖镜?
IRR 就是内部收益率,就是资金流入现值总额与资金流出现值总额相等、净现值等于零时的折现率。
说人话,它是用来看投资是否值得的工具。
为了大家方便理解,直接给大家上例子,当我们有 100 元,每年存入银行,一年后又取出来,再存进去,假如银行每年给我们的利率是 2%,则未来我们的钱,会这样滚动:
存 1 年:100*(1+2%)=102
存 2 年:102*(1+2%)=104.4
存 3 年:104.4*(1+2%)=106.12
……
存 N 年:100*(1+2%)^N
比如在第 3 年末,我们拿到了 106.12,如果把 106.12 折算到投入时的现价,再减去本金 100 元,
这个现金流就会变成公式:106.12/【(1+2%)^3】-100=0,就说明这笔投资不赚也不亏。
如果是拿去投资呢?本金也是 100 元,投资 3 年,每年给 20 元利率,并在第 3 年年末还会 100 元本金。
我们打算放弃这个投资,转而把钱放银行,银行得维持多高的利率,才能抹平我的机会成本?
假设 i 是银行利率,这笔投资的现金流写成公式是,
-100+20/(1+i)+20/【(1+i)^2】+20/【(1+i)^3】=0
计算得,i 约是 20%,也就是银行需要出 20% 的活期利率,并维持 3 年,我放弃这个投资,把钱投入银行才不亏。
这个 i,就是 IRR,是使一笔投资现金流等于 0 时的折现率。如果现金流很长,手算 IRR 就会很痛苦,这时我们就可以借 excel 来计算。
①在 excel 中起两列,一列填写年度,一列填写现金流
②在任意的空白处,输入 IRR=(现金流起始行数;现金流结尾行数,0)
③摁下回车键,我们就能知道这列现金流的 IRR 为多少,
可以看到同样的现金流,用 Excel 计算的结果,和我们手算的是一致的。
所以对于现金流很长的投资,大家可用 excel 来计算,会更加省时省力。
那为什么包括我在内的很多保险博主,都说 IRR 是储蓄险的照妖镜呢?
因为比较 IRR,我们就能知道,某款产品是否值得投资。
比如产品的 IRR 是 1%,这种产品就没必要买。因为只要银行长期活期利率大于 1%,我们就变相在亏钱,还不如把钱存银行。
如果产品的 IRR 是 3%,那证明它的收益,比目前大部分银行的活期利率高,可以接受。
IRR 达到 5%,就证明产品很不错了。毕竟除了放贷,也没啥投资的年化收益率能维持这么高。
其实 IRR 不一定要和银行活期利率比,这里之所以和它对比,是因为银行存款是我们最常碰到的投资。
IRR 实际上是用来对比不同投资的,只要一笔投资在初期有资金流出,未来有资金流入,我们就都能计算出它的 IRR,用来和别的投资产品比较。这里还有一个建议,IRR 要看长期的,
那种一会儿利率给到 30%,一会儿负利率的投资,只有拉长现金流,才能得到均值 IRR,这种 IRR 才客观。
毕竟我们普通人真的没时间去一直换投资。因为每次换投资,我们都是要付出了解投资的隐形成本的呀。
二、IRR 是越高越好吗?
当然不是!得看是投资的 IRR,还是负债的 IRR。我们已经知道投资的 IRR 要越高越好,我们再来看下负债的 IRR。
假设,我们向银行各贷款两笔 10 万,
A 笔,每年还银行 4 万,共还 3 年,一共还了 12 万,
B 笔,第一年还 5 万,第二年还 4 万,第三年还 3 万,也是共还 12 万。
我们从银行的视角出发,列出现金流,算出两笔现金流的 IRR
可以看到,虽然还的钱都是 12 万,但银行能获得的 IRR 不一样。
银行方当然更希望大家能选择 B 种还款方式,因为它的 IIRR 更高。但我们更应该选择 A 种还款方式。总而言之,挑投资,IRR 越高越好;挑负债,IRR 越低越好。
了解完如何计算 IRR,投资、负债的 IRR,怎样才值得选。
我们下一步的动作,就应该是找到高 IRR 的理财产品并考虑上车了。
股票、高风险基金、房产的收益波动性过大,更适合钱多、抗风险能力强的人,
银行存款、或余额宝等货币基金,年化收益才 2% 左右,还有下降趋势,适合放 5 年内要用的钱,随取随用,
而对于会闲置 5 年以上的钱,我更推荐大家考虑投向增额终身寿、养老年金险。因为它们长期 IRR 高、安全、收益有保证。
三、增额寿、年金险的 IRR 计算方法
(1)增额寿 IRR 计算实例(以平型关增额寿为例)
①首先我们拿到增额寿的利益演示表,确定年龄和现金价值这些信息,这里的案例是 30 岁男,交 5 年,每年 5 万;
②确定下想要知道 IRR 的年度,比如 60 岁;
③因为增额寿退保时,我们只会拿到现金价值,所以 IRR 计算的现金流就只用输入交费,以及 60 岁时退保的现价;
④输入 IRR 公式,选中现金流列,摁回车键,计算出结果。
(2)年金险 IRR 计算实例(以金盈年年 B 款为例)
年金险比起增额终身寿,还会在合同里约定,到了某个年龄,会每年或每月按时给用户打一笔年金。所以在计算时,我们要留意输入每年的年金。
①拿到利益演示表,确定确定年龄和现金价值这些信息,这里的案例是 30 岁男,交 5 年,每年 5 万,60 岁开始拿年金;
②确定下想要知道 IRR 的年度,比如 70 岁末;
③因为年金险退保时,我们不仅拿到当年现金价值,过往还拿了年金。所以 IRR 计算的现金流需输入交费,以及 70 岁退保的现价,和过往每年的年金;
④输入 IRR 公式,选中现金流列,摁回车键,计算出结果。
如果计算的结果出现了错误,无法显示数值,可能是 IRR 公式出现了错误,
大家可以在一开始的 IRR 公式中就输入预估值,比如等于 0。
四、写在最后
完全理解 IRR,可能有点困难。但我们在日常生活中,是不需要很深入地理解它的,
知道如何计算,对于投资、负债,哪种 IRR 对我们更有利,就完全够用了。
最后,我再安利下长期 IRR 能在 3%~4% 的增额寿、养老年金险,在存款利率一直下滑的背景下,这种产品绝对是没太多专业知识、也没大量资金的普通人,最值得选择之一。
最后,如果想要了解某款增额终身寿、养老年金险的 IRR,或者对产品还有什么疑问,可以直接 点击下方卡片,预约专业的老师进行 1 对 1 咨询。。
