商业养老保险，其实是针对社保养老而言的，商业养老保险通常由保险公司承保，具体来说，包括年金险、增额终身寿险、养老年金保险、两全保险四大产品类型，四类具体产品都可以用于养老，提高老年生活待遇，那么商业养老保险弊端，其实也就是上面四种类型理财保险的缺点。
商业养老保险弊端，概括起来有四点：
1、产品复杂，分不清该选哪种
有的人 50 岁买增额寿险养老，有的人 45 岁买年金险养老，这些选择对吗？正确的选法：
40 岁前，追求稳健，可以考虑增额寿险；追求收益最大化，可以考虑年金险追加万能账户；
45 岁投保，可以选择年金险，追加万能账户；
48 岁投保，只能选择养老年金险，选择 55 岁或 60 岁开始固定领取。
2、收益特征多样，难以判断收益水平
不同公司产品收益不同，加上同类产品之间收益也不一样，很多人买对众多产品比较迷茫，对收益判断没有什么概念，如果只是看生存金返还金额，很容易被误导。这里可以简单比照：
年金险附加万能账户，按照万能账户 4.5% 利率，生存总利益 19-20 年翻一番，意味着收益超过市场上 99% 的同类产品，比如 30 岁投保，年交 3 万，交 3 年，总共交 9 万，49 岁或 50 岁时生存总利益达到 18 万，如果 21 年翻一番，说明收益较高，如果 24 年翻一番，说明收益一般。
增额终身寿险，由于是确定利益，不是预期收益，趸交或三年交，绝大多数产品 24 年翻一番，如果 21 年或 22 年翻一番，说明产品保额增长很高。
3、容易选错缴费年限
任何保险理财产品，个人选择的缴费年限优先顺序是趸交>3 年交>5 年交>10 年交>15 年交。同一产品而言，趸交通常现金价值最高，长期收益最高。
一次交 10 万，收益比年交 2 万交 5 年更好。
4、大龄投保收益水平比较低
像年金险或两全保险，附加万能账户，实现复利二次增值，但是增值需要时间，通常持有 15 年以上收益比较可观，增额寿险也是如此，保额按照 3.5% 年复利增长更需要时间。不适合临近退休的人投保，比如 50 岁投保，55 岁才回本，到 60 岁时如果就开始领取，收益不如定期存款。到了大龄投保，只能选择养老年金险，固定领取，可以领终身。
关于商业养老保险弊端就写到这里。
